Глобалният PP пазар е изправен пред множество предизвикателства

Наскоро участниците на пазара прогнозираха, че основите на търсенето и предлагането на глобалния пазар на полипропилен (PP) ще бъдат изправени пред множество предизвикателства през втората половина на 2022 г., главно включително пандемията от COVID-19 в Азия, началото на сезона на ураганите в Америка и конфликта Русия-Украйна. В допълнение, новият капацитет, който се предлага в Азия, също може да повлияе на пазарния пейзаж на PP.

Има опасения относно излишното предлагане на полипропилен в Азия

Пазарните участници в S&P Global заявиха, че разширяването на капацитета ще продължи през втората половина на 2022 г. и след това поради свръхпредлагането на полипропиленова смола на азиатския пазар, а пандемията все още засяга търсенето. Азиатският PP пазар може да се изправи пред предизвикателства.

За Източна Азия S&P Global очаква общо 3,8 милиона тона нов PP капацитет да влезе в експлоатация през втората половина на тази година, с още 7,55 милиона тона да бъдат добавени през 2023 г. Пазарни източници казаха, че има съмнения относно надеждността на производствения капацитет, тъй като няколко производствени завода се забавиха поради пандемични ограничения на фона на продължаващото задръстване на пристанищата в региона. Търговците от Източна Азия ще останат оптимистично настроени относно възможностите за износ към Южна Азия и Южна Америка, ако цените на петрола останат стабилни, казаха източници. Сред тях китайската PP индустрия ще промени глобалния модел на предлагане в краткосрочен план, което може да бъде по-бързо от очакваното. Тъй като Сингапур не планира да разшири капацитета си тази година, Китай може в крайна сметка да изпревари Сингапур като третия-най-голям износител на полипропилен в Азия и Близкия изток.

Пазарът на полипропилен в Югоизточна Азия също ще продължи да има свръхпредлагане през втората половина, тъй като покупателната способност остава слаба след пандемията. Освен това инфлацията също ще доведе до намалена покупателна способност на потребителите и производителите на крайни продукти от РР трудно могат да прехвърлят допълнителните разходи на потребителите. Ценовият натиск на полипропилена в Югоизточна Азия се очаква да продължи. В допълнение, цените на PP в Югоизточна Азия ще бъдат повлияни от конкурентните регионални цени, по-евтиния износ отвън и възстановяването на нивата на натоварване на проекти в региона. По отношение на производствения капацитет, проектът за PP от 450 000 тона/годишно на PRefchem Project на Petro Prefchem е планиран да бъде рестартиран през втората половина на годината. Виетнамският нефтохимически завод Longsan, който включва 400 000 tPA PP завод, също е планиран да започне производство през първото тримесечие на 2023 г. Югоизточна Азия, със слабо търсене, ще търси повече възможности за износ извън региона, включително към региони като Европа, Южна Америка и Южна Азия, където износът е много по-печеливш, каза S&P Global.

Северна Америка се фокусира върху падащите цени на пропилена

Пазарът на полипропилен в САЩ през първата половина беше до голяма степен засегнат от постоянни проблеми с вътрешната логистика, липса на спот котировки и неконкурентни експортни цени, казаха източници. Вътрешният пазар и износът на PP ще бъдат изправени пред несигурност през втората половина на годината, а участниците на пазара също наблюдават възможното въздействие на сезона на ураганите в региона. Междувременно, докато стабилното търсене в САЩ погълна голяма част от полипропиленовата смола и запази договорните цени стабилни, участниците на пазара все още обсъждат корекции на цените, тъй като спот цените за полимер-клас пропилен падат и купувачите на смола настояват за намаление на цените.

Спот експортните цени на полипропиленовата смола в САЩ се повишиха с 507 долара за тон до 1852 долара за тон между 3 януари и 18 май, или повече от 27 процента и повече от 5 процента от началото на второто тримесечие, според данни на S&P Global. Очаква се доставките на полипропилен в САЩ да се увеличат, тъй като ExxonMobil изгражда нов капацитет от 450 000 TPA в своя комплекс в Батън Руж, Луизиана, до края на годината. Inter Pipeline Canada също планира да пусне в експлоатация своя 525 000 mt/y PP агрегат в Алберта до средата на 2022 г.

Все пак пазарните участници в Северна Америка остават предпазливи относно увеличаването на обема на предлагането. Новото производство в Северна Америка миналата година не направи региона по-конкурентоспособен спрямо традиционните региони вносители като Латинска Америка поради по-ниските външни цени на полипропилена. През първата половина на тази година доставчиците предложиха малко спот оферти поради форсмажорни обстоятелства и основен ремонт на няколко блока.

Европейският пазар на полипропилен беше ударен нагоре по веригата

Що се отнася до европейския пазар на полипропилен, S&P Global каза, че ценовият натиск нагоре по веригата изглежда ще продължи да причинява несигурност на европейския пазар на полипропилен през втората половина. Съществува широко разпространено безпокойство сред участниците на пазара, че търсенето надолу по веригата може да остане слабо, със слабо търсене в секторите на автомобилите и личните предпазни средства. Непрекъснатото покачване на пазарната цена на рециклирания PP може да е добро за търсенето на PP смола, тъй като купувачите са склонни да преминат към по-евтини естествени материали от смола. Пазарът е по-фокусиран върху нарастващите разходи нагоре, отколкото надолу по веригата. В Европа нестабилността в договорните цени за пропилен, ключова суровина, повиши цените на полипропиленовата смола през първата половина, тъй като компаниите се бореха да прехвърлят увеличенията на цените на суровината надолу по веригата. Логистичните затруднения и високите цени на енергията също повишават цените. Участниците на пазара заявиха, че конфликтът между Русия и Украйна ще продължи да бъде ключов фактор за движенията на пазара на полипропилен в Европа. През първата половина на годината нямаше доставка на руски полипропиленови смолисти материали на европейския пазар, което осигурява известно място за търговци от други страни. Освен това S&P Global вярва, че турският пазар на полипропилен ще продължи да изпитва значителни затруднения през втората половина поради икономически проблеми.